社會(huì)化退出機(jī)制模式相關(guān)分析
該模式以廠商背景的融資租賃公司為前提，它的特點(diǎn)是：
1. 銀行“0”風(fēng)險(xiǎn)
銀行由于保險(xiǎn)公司擔(dān)保，大膽的給融資租賃公司貸款，如果達(dá)到擔(dān)保條件，保險(xiǎn)公司獲得了不良資產(chǎn)，從而完全釋放了銀行的風(fēng)險(xiǎn);
2. 保險(xiǎn)公司“0”風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司在和融資租賃公司合作時(shí)，就將融資租賃公司須無(wú)條件購(gòu)買保險(xiǎn)公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為合作條件之一，當(dāng)保險(xiǎn)公司履行擔(dān)保責(zé)任獲得融資租賃公司不良資產(chǎn)(租賃物件)時(shí)，融資租賃公司就從保險(xiǎn)公司處無(wú)條件購(gòu)買自己產(chǎn)生的不良資產(chǎn)(租賃物件)，保險(xiǎn)公司的所有風(fēng)險(xiǎn)得到釋放;
3、設(shè)備制造商“0”風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)目前廠商背景的融資租賃公司獲得資金的方式之一為：設(shè)備制造商從銀行融資，然后將融得的資金供其投資的融資租賃公司使用，如果融資租賃公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)與銀行無(wú)關(guān)，是制造商承擔(dān)了100%的風(fēng)險(xiǎn)(即融資租賃公司的不良資產(chǎn)成為其投資成果的一部分，風(fēng)險(xiǎn)仍然留在內(nèi)部，完全沒(méi)有轉(zhuǎn)移)
如果保險(xiǎn)公司代替制造商為融資租賃公司擔(dān)保，那么制造商因?yàn)槿谫Y租賃公司不良資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)公司，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此說(shuō)，設(shè)備制造商也實(shí)現(xiàn)“0”風(fēng)險(xiǎn);
4、融資租賃公司從風(fēng)險(xiǎn)(收回的租賃物)獲益
以上各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)了“0”風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)如擊鼓傳花一樣傳到了融資租賃公司，融資租賃公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)“不良資產(chǎn)”不但能夠?qū)崿F(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該獲得的收益，而且還通過(guò)二手設(shè)備交易市場(chǎng)賣掉“不良資產(chǎn)”獲得了超值收益，實(shí)現(xiàn)了額外的利潤(rùn)。至此，“不良資產(chǎn)”成為了融資租賃公司的另外一個(gè)“利潤(rùn)來(lái)源”，非常好的實(shí)現(xiàn)了“良性循環(huán)”。
5、保險(xiǎn)公司利益分析
通過(guò)上面分析，一定有人會(huì)問(wèn)，保險(xiǎn)公司為什么要做這件事，他們有什么好處?我們來(lái)分析一下，保險(xiǎn)公司的贏利模式就是獲得大概率的保險(xiǎn)收入去償還小概率的保險(xiǎn)賠償，從而賺取差價(jià)。
工程機(jī)械中，有很多設(shè)備(需要上機(jī)動(dòng)車牌照的設(shè)備除外)出險(xiǎn)概率是非常小的，這些設(shè)備的單臺(tái)價(jià)格很高，范圍從20萬(wàn)~4000萬(wàn)不等，給這些設(shè)備上保險(xiǎn)，是符合保險(xiǎn)公司贏利模式的，況且，工程機(jī)械2008年的年銷售額為2500億元，且有逐年增加的趨勢(shì)，這個(gè)市場(chǎng)也是不小的，也應(yīng)該成為保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
注：保險(xiǎn)公司按規(guī)定是不能為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的。例如，2004年1月15日保監(jiān)會(huì)發(fā)出了《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確規(guī)定：嚴(yán)禁通過(guò)協(xié)議等形式變更或替代報(bào)備的車貸險(xiǎn)條款，嚴(yán)禁將車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦成擔(dān)保業(yè)務(wù)。
但事物都是發(fā)展的，保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。例如，保監(jiān)會(huì)會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問(wèn)題的通知》、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》、《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問(wèn)題的通知》等配套文件，明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問(wèn)題，確保操作流程環(huán)節(jié)清晰，責(zé)任明確，銜接順暢。
我們有理由相信，在我國(guó)二手設(shè)備交易市場(chǎng)、二手設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、二手設(shè)備評(píng)估、二手設(shè)備登記制度等政策和法律環(huán)境建立起來(lái)以后，保險(xiǎn)資金為融資租賃公司擔(dān)保也是可以期待的，盼望著這一天的早日到來(lái)。
二手設(shè)備交易市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)定位
潛在的、未被開(kāi)發(fā)的巨大產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)行業(yè)細(xì)分中僅存的藍(lán)海機(jī)會(huì)。
社會(huì)化退出機(jī)制模式相關(guān)分析
該模式以廠商背景的融資租賃公司為前提，它的特點(diǎn)是：
1. 銀行“0”風(fēng)險(xiǎn)
銀行由于保險(xiǎn)公司擔(dān)保，大膽的給融資租賃公司貸款，如果達(dá)到擔(dān)保條件，保險(xiǎn)公司獲得了不良資產(chǎn)，從而完全釋放了銀行的風(fēng)險(xiǎn);
2. 保險(xiǎn)公司“0”風(fēng)險(xiǎn)
保險(xiǎn)公司在和融資租賃公司合作時(shí)，就將融資租賃公司須無(wú)條件購(gòu)買保險(xiǎn)公司的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為合作條件之一，當(dāng)保險(xiǎn)公司履行擔(dān)保責(zé)任獲得融資租賃公司不良資產(chǎn)(租賃物件)時(shí)，融資租賃公司就從保險(xiǎn)公司處無(wú)條件購(gòu)買自己產(chǎn)生的不良資產(chǎn)(租賃物件)，保險(xiǎn)公司的所有風(fēng)險(xiǎn)得到釋放;
3、設(shè)備制造商“0”風(fēng)險(xiǎn)
我國(guó)目前廠商背景的融資租賃公司獲得資金的方式之一為：設(shè)備制造商從銀行融資，然后將融得的資金供其投資的融資租賃公司使用，如果融資租賃公司出現(xiàn)不良資產(chǎn)與銀行無(wú)關(guān)，是制造商承擔(dān)了100%的風(fēng)險(xiǎn)(即融資租賃公司的不良資產(chǎn)成為其投資成果的一部分，風(fēng)險(xiǎn)仍然留在內(nèi)部，完全沒(méi)有轉(zhuǎn)移)
如果保險(xiǎn)公司代替制造商為融資租賃公司擔(dān)保，那么制造商因?yàn)槿谫Y租賃公司不良資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)就轉(zhuǎn)移到了保險(xiǎn)公司，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，因此說(shuō)，設(shè)備制造商也實(shí)現(xiàn)“0”風(fēng)險(xiǎn);
4、融資租賃公司從風(fēng)險(xiǎn)(收回的租賃物)獲益
以上各個(gè)環(huán)節(jié)都實(shí)現(xiàn)了“0”風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)如擊鼓傳花一樣傳到了融資租賃公司，融資租賃公司通過(guò)經(jīng)營(yíng)“不良資產(chǎn)”不但能夠?qū)崿F(xiàn)融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該獲得的收益，而且還通過(guò)二手設(shè)備交易市場(chǎng)賣掉“不良資產(chǎn)”獲得了超值收益，實(shí)現(xiàn)了額外的利潤(rùn)。至此，“不良資產(chǎn)”成為了融資租賃公司的另外一個(gè)“利潤(rùn)來(lái)源”，非常好的實(shí)現(xiàn)了“良性循環(huán)”。
5、保險(xiǎn)公司利益分析
通過(guò)上面分析，一定有人會(huì)問(wèn)，保險(xiǎn)公司為什么要做這件事，他們有什么好處?我們來(lái)分析一下，保險(xiǎn)公司的贏利模式就是獲得大概率的保險(xiǎn)收入去償還小概率的保險(xiǎn)賠償，從而賺取差價(jià)。
工程機(jī)械中，有很多設(shè)備(需要上機(jī)動(dòng)車牌照的設(shè)備除外)出險(xiǎn)概率是非常小的，這些設(shè)備的單臺(tái)價(jià)格很高，范圍從20萬(wàn)~4000萬(wàn)不等，給這些設(shè)備上保險(xiǎn)，是符合保險(xiǎn)公司贏利模式的，況且，工程機(jī)械2008年的年銷售額為2500億元，且有逐年增加的趨勢(shì)，這個(gè)市場(chǎng)也是不小的，也應(yīng)該成為保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
注：保險(xiǎn)公司按規(guī)定是不能為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的。例如，2004年1月15日保監(jiān)會(huì)發(fā)出了《關(guān)于規(guī)范汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確規(guī)定：嚴(yán)禁通過(guò)協(xié)議等形式變更或替代報(bào)備的車貸險(xiǎn)條款，嚴(yán)禁將車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦成擔(dān)保業(yè)務(wù)。
但事物都是發(fā)展的，保險(xiǎn)資金進(jìn)入股市已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。例如，保監(jiān)會(huì)會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)制定了《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資交易有關(guān)問(wèn)題的通知》、《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者股票投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)指南》、《保險(xiǎn)公司股票資產(chǎn)托管指引》和《關(guān)于保險(xiǎn)資金股票投資有關(guān)問(wèn)題的通知》等配套文件，明確了保險(xiǎn)資金直接投資股票市場(chǎng)涉及的證券賬戶、交易席位、資金結(jié)算、資產(chǎn)托管、投資比例、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等問(wèn)題，確保操作流程環(huán)節(jié)清晰，責(zé)任明確，銜接順暢。
我們有理由相信，在我國(guó)二手設(shè)備交易市場(chǎng)、二手設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、二手設(shè)備評(píng)估、二手設(shè)備登記制度等政策和法律環(huán)境建立起來(lái)以后，保險(xiǎn)資金為融資租賃公司擔(dān)保也是可以期待的，盼望著這一天的早日到來(lái)。
二手設(shè)備交易市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)定位
潛在的、未被開(kāi)發(fā)的巨大產(chǎn)業(yè)，制造業(yè)行業(yè)細(xì)分中僅存的藍(lán)海機(jī)會(huì)。 |
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